Los algoritmos forman parte íntegra de nuestro día a día, lo sepamos o no. Desde las recomendaciones de Netflix hasta las búsquedas en internet e incluso en tus inversiones. Y es que, frente al trading tradicional, ha proliferado una nueva forma de invertir, el trading algorítmico.
En este artículo te explicamos en qué consiste el trading algorítmico y cómo funciona, así como las principales estrategias.Además, si sigues leyendo, también te descubrirás cómo poner en marcha un sistema de este tipo.
¿Qué es el trading algorítmico?
El trading algorítmico consiste en utilizar un algoritmo para invertir. Es decir, automatizar la operativa de inversión a través de códigos y software para crear una estrategia de inversión que funcione de forma automática las 24 horas del día.
Con el trading algorítmico, un robot (un programa con una serie de reglas) se encarga de analizar valores y ejecutar las órdenes de compra y de venta según los parámetros que hayas indicado en el código. Para eso se utilizan normalmente parámetros de análisis técnico, como la RSI y las medias móviles de 50, 100 o 200 sesiones, por ejemplo.
Cuando el precio de la acción alcance ciertos parámetros, el algoritmo lo detectará y comprará o venderá según sea el caso.
A diferencia del trading discrecional, donde el inversor toma todas decisiones sobre dónde, cuándo y cuánto invertir, en el trading algorítmico el robot es el que decide.
Ventajas y desventajas del trading algorítmico
Las principales ventajas de este sistema de inversión mediante algoritmos matemáticos son:
- Elimina el error humano y las emociones al operar, que son dos de los grandes hándicaps del inversor particular. De hecho, buena parte de los errores al invertir están motivados por las emociones más que por la falta de criterio.
- Permite realizar más operaciones, ya que un algoritmo tiene mayor capacidad de análisis que una persona, aunque solo sea porque está funcionando 24 horas al día.
- Invierte en sucesos inusuales que pueden pasar por alto los inversores particulares.
- Invierte más rápido, con ejecución instantánea si lo necesitas.
- Permite crear mapas de riesgo y recompensa sin necesidad de invertir, simplemente a través de los datos históricos que cargues en el sistema durante la etapa de testeo.
El trading algorítmico también tiene sus puntos débiles o inconvenientes. Los más destacados son:
- Tiempo y conocimientos para implementar el sistema, que necesita de un trabajo previo de testeo y verificación de la estrategia.
- Necesita vigilancia sobre la tasa de éxito del sistema, que puede funcionar bien en determinados momentos de mercado y mal en otros. Esto se traduce en la necesidad de un sistema de gestión de capital que acompañe al algoritmo para que no pierda todo lo ganado cuando el mercado no lo acompaña.
Estrategias de trading algorítmico
Existen infinidad de estrategias de trading algorítmico según los elementos que quieras analizar y la forma en la que tengas pensado invertir.
Lo primero que debes saber es que hay estrategias basadas en el precio de la acción y otras estrategias basadas en elementos del análisis técnico, aunque lo más habitual es utilizar una combinación de ambas.
Esto se traduce en las siguientes estrategias:
- Estrategias de trading de alta frecuencia, que se basan en estrategias de variación de precios. Lo que hacen es identificar oportunidades por la diferencia de precios entre dos o más mercados. Por ejemplo, pueden arbitrar las diferencias entre las acciones de un índice y sus futuros, que se negocian en diferentes mercados.
- Estrategias de reversión a la media, que fundamentan su estrategia en que un valor terminará volviendo a su precio promedio. Esta fórmula utiliza herramientas estadísticas del análisis técnico para encontrar esa media basada en elementos como las medias móviles o las bandas de Bollinger.
- Estrategias de trading momentum, que básicamente buscan identificar tendencias de mercado y unirse a ellas.
- Estrategia de reequilibrio de índices, que consiste en aprovechar el movimiento de fondos de pensiones y fondos indexados, que necesitan rebalancear su cartera para recuperar el equilibrio de índice al que siguen. El trading algorítmico permite adelantarse a esas operaciones y sacar partido.
Los avances de la Inteligencia Artificial están permitiendo ahora diseñar robots que aprovechan el aprendizaje automático para mejorar sus resultados e incluso diseñar nuevas estrategias.
¿Cómo poner en marcha un sistema de trading algorítmico?
Para invertir con un algoritmo, lo primero que necesitas es tener las herramientas necesarias para configurarlo, lo que pasa por contar con un software que te permite establecer los patrones que configuran el algoritmo sobre el que después operará el robot.
Entre las plataformas que permiten desarrollar trading algorítmico destacan nombres clásicos como Meta Trader 4, Meta Trader 5, ProRealTime o TraderStation.
Después, necesitarás un bróker que trabaje con esas plataformas o que te permita integrar tu algoritmo dentro de su operativa a través de una API nativa. En definitiva, un intermediario que ejecute las órdenes que irá enviando el algoritmo.
Dado que el trading algorítmico suele realizar un número elevado de operaciones, te interesará un bróker con comisiones limitadas por número de operación más que con comisiones bajas por mantenimiento de valores.
¿Merece la pena el trading algorítmico?
Como conclusión, podemos decir que este modelo de inversión con algoritmos es una buena opción para quienes ya tengan un sistema de inversión probado que puedan programar en forma de algoritmo.
En estos casos, disponer de un robot que ejecute determinadas estrategias, puede ser de ayuda y complementar la operativa discrecional.
Para el inversor novato, este modelo de inversión queda fuera de su alcance. Aunque hay cursos que enseñan a implementar este tipo de robots, la realidad es que si no entiendes la estrategia que hay detrás de las operaciones, sería como comprar un modelo de inversión que hoy puede funcionar, pero mañana no.
Para eso, es mejor empezar por aprender cómo diseñar estrategias ganadoras y después implementarlas tú con tu propio sistema de trading algorítmico.
