¿Por qué invertir en café? Cada día se consumen en el mundo millones de tazas de café. Se trata de una de las bebidas más populares del mundo.
Su inconfundible aroma y sabor mueve miles de millones de dólares y, por eso, invertir en la materia prima puede ser una idea interesante, además de rentable. Sin embargo, no es la única opción que tienes a tu alcance. A continuación, te contamos más.
¿En qué consiste la inversión en café?
El café es una de las materias primas más intercambiadas del mundo, junto con el petróleo, el gas, el oro o la plata. El grano de café se cultiva, se exporta, cotiza en los mercados financieros internacionales y alimenta a millones de personas.
La inversión en café supone destinar tu dinero a una bebida que nunca pasará de moda, a través de diversas vías que te exponen a las fluctuaciones de precio de este producto mundial.
En todo el mundo se disfruta de esta bebida diariamente, pero su producción se concentra fundamentalmente en Brasil, Vietnam, Colombia, Indonesia y Etiopía (Statista, 2022).
Por su parte, países como Estados Unidos, la Unión Europea o Japón son los principales consumidores. La taza de café que tomamos cada día en casa es el resultado de un mercado global consolidado.
¿Por qué invertir en café?
El café es un básico en la dieta de miles de millones de personas en numerosas culturas de todos los continentes. Existen pocas bebidas más globales y, como materia prima, es un activo de inversión cuya relevancia reside en su elevado consumo.
Este producto se planta en zonas tropicales y cuenta con una red de venta y exportación con canales de distribución por todo el mundo. Grandes conglomerados como Nestlé han crecido impulsados por una semilla de café y su alcance y trascendencia llevan a esta commmodity a cotizar en los mercados internacionales.
Estas son las principales razones para invertir en café:
- Diversifica la cartera: invertir en una materia prima como el café permite diversificar tus inversiones y añadir un activo que, por sus características, se comportará de manera diferente a cómo lo hacen la renta fija o la renta variable en las diferentes coyunturas.
- Protege contra la inflación: el precio de las materias primas suele ir de la mano de la inflación. Es más, en ocasiones es la causa de la subida de precios.
- Demanda global: el café es ampliamente consumido en todo el mundo y su expansión puede ser aún mayor en mercados emergentes. Se trata de un producto con una gran demanda a nivel mundial.
- Alta rentabilidad: la fluctuación de los precios del café en los mercados financieros, por especificidades que afectan a su producción o exportación, puede ser una fuente de potenciales rendimientos.
Riesgos de invertir en café
El precio del café fluctúa de acuerdo con algunas variables sobre las que no tenemos ningún control y que pueden resultar en eventos abruptos que provoquen fuertes alzas o caídas de precio.
Por ello, invertir en café, al igual que ocurre con otras materias primas, puede resultar arriesgado. Entre otros factores que añaden riesgo a la inversión en café, hay que considerar que su precio depende de:
- Oferta y demanda: la demanda de café es una de las variables más estables en el mercado, pero no pasa lo mismo con la oferta. Como hemos contado, el grano de café crece en tierras tropicales y una mala cosecha o pocos cultivos puede llevar a constreñir la oferta y empujar al alza los precios (o viceversa, una cosecha fértil conduce a la bajada de precios).
- Especulación: por su condición de materia prima estratégica y ampliamente consumida, es un activo sujeto a la especulación en los mercados, lo que puede provocar fuertes oscilaciones en el precio. De hecho, el café es uno de los productos agrícolas más volátiles que existen.
- Factores políticos y sociales: al depender la oferta de café de tan solo un puñado de países, una revuelta social, guerras, inundaciones o cualquier otra catástrofe humana o natural en las zonas productoras puede provocar disrupciones en el mercado que alteren los precios.
- Condiciones climáticas: sequías u otras condiciones climáticas adversas pueden afectar directamente al precio del café.
- Políticas gubernamentales: los gobiernos de países productores pueden imponer aranceles, subsidios a la producción o restricciones a la importación que alteren los precios de mercado a su conveniencia.
En definitiva, invertir en café tiene un riesgo geopolítico y climático, lo que puede llevar a periodos de alta volatilidad de precios. . Es preciso comprender bien todos los elementos que influyen en su precio.
¿Cómo invertir en café?
Puedes invertir en café a través de varios mecanismos, desde invertir en acciones hasta negociar directamente con la materia prima. La elección dependerá de tu perfil de riesgo, tu capital inicial y algunas otras consideraciones como la estrategia que quieras desarrollar.
Invertir directamente en plantaciones de café
Existen proyectos para que, como inversor, puedas inyectar tu capital directamente en plantaciones de café y que canalizan tu dinero para ampliar cultivos, mejorar sus condiciones, etc.
Una de las principales empresas que permiten este tipo de inversión es International Coffee Farms.
Invertir en acciones de empresas de la industria del café
Otra opción para invertir en café es hacerlo a partir de la entrada en el capital de empresas productoras, exportadoras y/o comercializadoras de esta bebida.
Dos ejemplos paradigmáticos serían Nestlé y Starbucks, pero hay más opciones. Te dejamos algunos ejemplos:
| Empresa | Ticker | Bolsa |
|---|---|---|
| Starbucks | SBUX | NASDAQ |
| Nestlé | NESN | Suiza |
| The J.M Smucker Company | SJM | Nueva York |
| The Coca-Cola Company | KO | Nueva York |
| Keuring Dr Pepper | KDP | NASDAQ |
Para comprar acciones de empresas dedicadas o relacionadas con la industria del café tan sólo tienes que abrir una cuenta con un bróker regulado y, tras realizar los análisis oportunos para tomar la decisión de forma coherente e informada, trasladarle la orden de compra.
En la actualidad, todas las operaciones se realizan online, a través de una plataforma de negociación que suele proporcionar el propio intermediario. Además, tienes la oportunidad de invertir en café desde 1 € debido a que existen brókers de última generación que te permiten comprar acciones fraccionadas.
Invertir en futuros sobre el café
Los inversores con un amplio conocimiento en la industria del café y con suficientes herramientas para analizar el mercado de esta materia prima invierten a través de derivados financieros (futuros, opciones, CFDs, etc.).
Los futuros, tal como los define la CNMV en su página oficial, son contratos por los que se acuerdo el intercambio de un activo subyacente, en una fecha predeterminada, a un precio pactado de antemano.
El comprador del futuro adopta una “posición larga”, que le da derecho a recibir el activo subyacente en la fecha fijada a cambio de pagar lo pactado. El vendedor, al contrario, adopta una “posición corta”, comprometiéndose a entregar el activo subyacente al vencimiento, a cambio del pago pactado.
Se puede invertir en futuros y otros derivados a través de un bróker. En España, la CNMV tiene un registro de todos aquellos que se encuentran regulados.
Al abrir una cuenta con un bróker de derivados financieros también te proporcionará una plataforma de negociación para que puedas realizar tus análisis, tomar tus decisiones y lanzar tus órdenes de compra y venta.
Invertir en café mediante fondos de inversión o ETFs
Una opción más simple para aquellos con menos conocimientos en el mercado del café es hacerlo a través de fondos de inversión que invierten en acciones de empresas que tienen relación con este producto agrícola. Es una manera sencilla, con elevada liquidez y accesible para introducirse en la inversión en café.
Además, también tienes a tu alcance la inversión ETFs (fondos de inversión cotizados). Encontrar ETFs con exposición exclusivamente a café es complicado, pero sí hay algunos que invierten en materias primas y, entre ellas, cuentan con algo de exposición al café.
Un ejemplo de ETFs para invertir en café sería el WisdomTree Coffee (COFF).
Invertir en café a través de crowdfunding y crowdequity
La economía colaborativa también está abierta a la inversión en café financiando proyectos y empresas cafeteras y posicionándote como inversor.
Puedes financiar esta clase de proyectos a través de plataformas de crowdequity como Crowdcube o de crowdfunding como Verkami, Patreon o Kickstarter.
Conclusiones
En síntesis, el café es una materia prima con un potencial extraordinario de rentabilidad, pero con enormes riesgos, debido a que su precio está expuesto a eventos climáticos, políticos y sociales difíciles de predecir.
Invertir en café permite diversificar la cartera y se puede realizar a través de numerosas vías e instrumentos financieros. Sin embargo, debes tener presente su alta volatilidad y sus riesgos. Es posible que este tipo de inversión no se ajuste a tu perfil de riesgo. Recuerda la importancia de realizar tus propios análisis antes de tomar una decisión financiera.
